FINANCIAL ENGINEERING
& RISK MANAGEMENT ´06Workshop @ University of Vienna - September 25th, 2006
ISDS OEGOR INFORM QS2 IHS

Information

Inhalt

Quantitatives Risikomanagement ist nicht zuletzt wegen erhöhter Regulierungsmaßnahmen und stets steigender Marktdynamik zu einem der wichtigsten Themen im gesamten Finanzsektor geworden. Das Zusammenspiel von Finanzmathematik, Operations Research, Statistik und nicht zuletzt Informatik hat zu einem modernen, interdisziplinären Gebiet geführt, das im Moment eine überaus dynamische Entwicklung erfährt. Bei diesem Workshop geht es um Antworten auf folgende Fragen:
  1. Welche Anforderungen stellt der Finanzsektor (Banken, Versicherungen, Pensionskassen) an quantitative Instrumente (Risikomessung, Szenariengenerierung, Simulation, Optimierung, Visualisierung, etc.)?
  2. Welche aktuellen Lösungen werden dazu angeboten (Modelle, Software, Tools)?
Das Programm des Workshops ist mehrschichtig. Einerseits wird der aktuelle Stand der Wissenschaft präsentiert, andererseits werden aktuelle Implementierungen in verschiedenen Finanzsektoren dargestellt. Abgerundet wird dieser oftmals als Gegensatz aufgefasste Zugang zum Financial Engineering durch Softwarepräsentationen, die eine klare Integration von neuesten wissenschaftlichen Erkenntnissen mit derzeit aktuellen Methoden der Praxis verdeutlicht. Somit bekommen die Teilnehmer an dieser Veranstaltung sowohl einen Überblick über den aktuellen Stand der Risikoquantifizierung (intern und aufsichtsbehördlich), der Risikomodellierung, als auch einen Überblick über einsetzbare Softwarelösungen. Im Rahmen der Softwaredemonstationen am Nachmittag haben die Teilnehmer zudem die Gelegenheit, aktuelle Softwarelösungen aktiv zu testen.

Veranstaltungsort / Workshop Venue

Programm / Program

09:00 - 09:15 Opening
09:15 - 09:45 Engelbert J. Dockner - Department of Finance, University of Vienna
Do Private Investors Benefit from Nominal Capital Guarantees? » Abstract
09:45 - 10:15 Georg Wachberger - Alternative Investments, Erste Bank
Quantitative challenges within dynamic financial institutions
10:15 - 10:45 Coffee Break
10:45 - 11:15 Rudolf Diewald - Wirtschaft und Finanzen, Versicherungsverband Osterreich
Rebel without a Cause » Abstract
11:15 - 11:45 Johannes Ziegelbecker - Österreichische Pensionskassen AG
Risk Management in Austrian Pension Funds » Abstract
11:45 - 13:00 Lunch Break
13:00 - 13:45 Uwe Schmock - Institute for Mathematical Methods in Economics, Vienna University of Technology
Modelling and Aggregation of Dependent Credit and Operational Risks » Abstract
13:45 - 14:30 Karl Frauendorfer and Alvin Schwendener - Institute for Operations Research and Computational Finance, University of St. Gallen
Strategic Asset Allocation for Pension Funds » Abstract
14:30 - 15:00 Coffee Break
15:00 - 15:45 Gautam Mitra - CARISMA, Brunel University
Models and Tools for Portfolio Planning » Abstract
15:45 - 16:30 Ronald Hochreiter and Georg Ch. Pflug - Computational Risk Management Group, University of Vienna
The AURORA Financial Management System » Abstract
16:30 - 17:30 Open discussions, individual software demonstrations

Teilnahmegebühr / Participation Fee